Российский венчурный рынок делает ставку на e-commerce, рекламные и облачные технологии

Центр технологий и инноваций PricewaterhouseCoopers и «Российская венчурная компания» (РВК) представили отчет об итогах 2013 г. для российского венчурного рынка. Выяснилось, что несмотря на значительный рост количества венчурных сделок, общий объем инвестированных средств за год снизился почти на 30%.

Исследование основано на данных Venture Database и RusBase и включает информацию обо всех зарегистрированных в 2013 г. сделках объемом не менее $50 тыс. и не более $100 млн в секторах промышленных, био- и информационных технологий. При этом в расчет брались только сделки с российскими или иностранными компаниями, осуществляющими деятельность на территории РФ.

Среди основных тенденций развития российской венчурной индустрии авторы исследования, помимо снижения размера сделок, отмечают завершение инвестиционного цикла у многих давно работающих на рынке фондов, из-за чего те смещают фокус на управление портфельными инвестициями — подготовку к выходам, развитие бизнеса, работу с проблемными компаниями.

Кроме того, на рынке начинают активно работать инвесторы в лице крупных компаний из традиционных отраслей экономики, а частности — корпоративные венчурные фонды, такие как Microsoft Seed Fund, Softline Venture Partners и др. При этом увеличение числа инвесторов приводит к конкуренции за качественные стартап-проекты.

Авторы исследования также отмечают более активную роль государства в поддержке проектов на предпосевной стадии через разнообразные гранты. Эта деятельность «позволяет обеспечить необходимое количество проектов для устойчивого существования венчурной экосистемы в ближайшей перспективе».

Отрасль ИТ остается основным центром притяжения денежных средств от инвесторов — на нее приходятся 193 венчурные сделки, из которых 63 были проведены на посевной стадии, а 97 — когда компания достигла Раунда А. Не многие молодые компании доживают до следующих инвестиционных раундов, а потому количество сделок в них немногочисленно.

Среди сегментов ИТ-рынка инвесторы предпочитают делать ставку на e-commerce, рекламные и облачные технологии, а также телекоммуникации. В электронную торговлю было вложено наибольшее количество средств — $172,8 млн, она же лидирует и по числу сделок (28). Отметим, что $130 млн из этого объема средств в 2013 г. привлек интернет-магазин Lamoda от фондов Access Industries, Summit Partners и Tengelmann.

В сфере телекоммуникаций зарегистрировано только 4 сделки, однако их объем равняется $105,9 млн. Антон Абашкин отметил, что инвесторов сейчас интересуют телекоммуникации не в традиционном понимании, а различные виртуальные мессенджеры.

В сфере облачных технологий объем привлеченных инвестиций составил $44,7 млн в результате совершения 23 сделок. В рекламе зарегистрировали 27 сделок на $28,5 млн суммарно.

Крупнейшей сделкой на венчурном рынке России в 2013 г. авторы исследования называют IPO «ТКС-банка» с суммой сделки $816 млн. На втором месте разместили покупку доли во «Вконтакте» фондом UCP Partners, которую оценили в $700 млн. IPO Qiwi поставили на третье место с объемом сделки в $244 млн.